Amazon вперше вийшла на ринок боргових паперів у фунтах стерлінгів, розмістивши чотири транші облігацій на загальну суму £4,25 млрд, що еквівалентно $5,8 млрд. Попри масштаб угоди, попит з боку інвесторів під час продажу виявився слабшим, ніж очікувалося.
За даними Bloomberg, сукупний обсяг заявок на папери сягнув £10,65 млрд, тоді як на попередніх етапах він перевищував £12 млрд. Спред до британських державних облігацій для трирічного транша склав 53 базисні пункти, а для найдовшого випуску - 93 базисні пункти.
Цей випуск став для Amazon уже четвертим виходом на міжнародний борговий ринок у валюті, відмінній від долара США, за 2026 рік. Компанія раніше вже залучала кошти в євро, швейцарських франках та канадських доларах. За підсумками року загальний обсяг випущеного Amazon боргу в доларовому еквіваленті наблизився до $100 млрд.
Компанія масштабно позичає кошти на фінансовому ринку, аби покривати значні витрати, пов'язані з розвитком штучного інтелекту. Водночас загальний інтерес інвесторів до нових боргових випусків технологічних гігантів наразі знижується. Показово, що найдовший транш Amazon строком на 19 років зібрав найменшу кількість заявок серед усіх чотирьох частин угоди.
Варто нагадати, що у серпні ринкова капіталізація Amazon вперше перетнула позначку $3 трлн. Тоді акції компанії суттєво піднялися у ціні після публікації сильного фінансового звіту та появи ознак того, що розвиток ШІ формує додатковий попит на хмарні сервіси Amazon Web Services (AWS).
